Byambasuren Davaa est née en 1971 à Oulan-Bator, la capitale de la Mongolie. En 1989, elle débute sa carrière en travaillant pour la télévision nationale mongole. Elle occupe les postes d’assistante-réalisatrice et de présentatrice jeunesse. En 1993, elle commence des études de droit international. Cependant, elle décide de les abandonner pour se consacrer au cinéma à l’Université des Arts d’Oulan-Bator.
En 1999, après avoir obtenu son diplôme en cinéma, elle déménage en Allemagne. Elle rejoint l’école de cinéma de Munich (HFF), spécialisée en documentaire. À Munich, elle découvre que le documentaire peut être un genre créatif et libre, loin des préjugés de propagande qu’elle avait auparavant.
Son film de fin d’études, L’histoire du chameau qui pleure, co-réalisé avec Luigi Falorni en 2003, remporte un grand succès. Ce film reçoit de nombreux prix et reçoit une nomination à l’Oscar du Meilleur Film Documentaire en 2005. Ensuite, en 2005, elle sort son deuxième long métrage, Le chien jaune de Mongolie. Ce film obtient également de nombreuses récompenses et dépasse les 500 000 entrées. En 2009, elle réalise Les deux chevaux de Gengis Khan, un voyage musical au cœur de la Mongolie. La chanteuse Urna Chahar Tugchi figure en tête d’affiche. Ce film est sélectionné dans des festivals internationaux tels que Locarno, Los Angeles et Busan.
Elle adopte une approche unique du documentaire en combinant fiction et réalité. Elle place les protagonistes dans leur propre contexte et évite l’utilisation de voix-off ou de commentaires. Cette méthode leur permet de se révéler d’eux-mêmes. Ainsi, ses œuvres oscillent entre fiction et documentaire.